企业集团财务风险控制探究

一、目前企业集团财务存在的主要问题
　　目前,企业集团正逐渐成为我国企业在国际市场上竞争的主导力量。在市场经济条件下,企业集团的兴衰成败很大程度取决于集团的财务管理,而财务控制又是企业集团财务管理的中心环节。不少企业集团通过强化财务控制使集团效益明显上升,甚至一些亏损的企业集团通过加强财务控制使企业实现了扭亏为盈。即使如此,我国企业集团财务控制仍处于有待进一步完善的阶段,不同程度上存在着一些迫切需要解决的问题。
　　1.财务与会计职能不分,机构设置不规范。目前我国企业的财务与会计机构通常是合二为一的,这种机构设置在传统计划经济体制下尚能满足管理的需要,但与现代企业制度要求相比,其弊端暴露无遗。表现在:①财务的服务对象是企业的所有者,它具体运作和操纵的对象是企业内部的事务;而会计的服务对象是企业内、外部利害关系人,其提供的公开化会计信息必须体现“真实公允”的原则。将服务对象和灵活程度不同的两项工作合并一处,必然导致财务的灵活性干扰会计的公允性。②财务部门承担着资金筹划、财务管理的艰巨任务,但其工作任务弹性大、程序和时间要求较灵活;而会计承担的是信息收集、处理、报告等核算工作,其工作任务弹性较弱,程序与时间要求比较严格和规范。
　　2.集团内部资金控制混乱。资金是企业的血液。因此,对集团内部资金的控制是集团财务控制的重点。随着企业规模的迅速壮大和组织结构的调整,集团公司资金的集中控制和内部多级法人资金分散占用的矛盾日益突出。有的子公司多头开户,资金失控,沉淀严重;一些集团下属各子公司设立的账户少则数百,多则逾千;有的集团内部一方面大量资金闲置、沉淀,另一方面却又为筹集急需的小额资金而为难,拿不出钱来调剂子公司的资金余缺,银行贷款余额居高不下,财务费用有增无减;以上种种导致的资金失控、投资随意性大、资金沉淀严重、使用效率低等问题日益显露。
　　二、企业集团财务控制存在问题的原因分析
　　1.子公司利益的相对独立性及其与集团整体利益的非完全一致性。在两权关系上,一个突出的问题就是所有者缺位与经营者行为失控并存。作为具有多层次委托代理关系的多法人经济联合体,集团内部更容易出现子公司所有者缺位和经营者失控、滥用职权、独断专行、效率低下、资源损失浪费严重等问题。子公司是独立法人,追求自身利益最大化是它的本性。在其个体利益与集团整体利益发生矛盾时,利益的驱使就有可能使之在一定程度上背离、甚至完全背离集团整体利益最大化的目标。由于企业集团并不是多个法人的简单相加,其优势恰恰在于它能够形成整合效应,促使资源的有效配置,最终实现集团整体的竞争优势。
　　2.集团内部财务关系不清,财务控制机制不顺畅。没有理顺集团内部的财务关系,各层级财务控制主体的权责定位不合理或不明确,致使集团内部财务控制机制不顺畅,缺乏一体化,控制效率低下。如许多企业集团采用财务委派制来加强对子公司的控制,这不失为一种有效途径。但财务委派制要发挥作用需要一定的前提保证,即首先要对委派人员进行合理定位,明确其职责权限,理顺其与母公司董事会、集团财务总部、子公司董事会及经理层、子公司财务部门之间的关系。否则容易造成一系列利益关系的混乱,非但不能增加控制力度,反而会造成更不利的影响,降低控制的效率。
　　3.公司治理结构不健全,缺乏良好的财务控制基础。在企业集团内部,成员企业尤其是母子公司的治理结构不健全,使集团财务控制缺乏良好的控制基础,致使集团财务控制不力。公司治理结构是促进财务控制系统有效运行,保证控制功能发挥的前提和基础。从我国现实的情况来看,公司治理结不健全的问题普遍存在。在许多企业集团内部,母公司股权的人格化代表尚未形成,子公司内部人控制现象严重,出资者层次的财务控制没有真正形成,致使母公司对子公司的财务控制乏力。
　　三、防范和化解企业集团财务风险的对策与措施
　　1.建立健全企业集团财务风险识别与预警系统
　　财务风险的识别。财务风险识别是对财务风险管理内容在不利风险刚出现或出现之前,就予以识别,以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。集团财务风险识别的主要方法有:现场观察法和财务报表法。现场观察法即通过直接观察集团的各种生产经营和具体业务活动,具体了解和掌握集团面临的各种财务风险。财务报表法,即通过分析资产负债表、损益表和现金流量表等报表的会计资料,确定集团在何种情况的潜在损失和原因,对主要指标的实际值和标准值进行对比分析,以确定风险的存在和风险程度。
　　2.建立健全有效的财务控制机制
　　选择合理的企业集团财务管理模式,处理好集团和子公司之间的集权与分权关系。在适度集权的基础上,企业集团应建立权责利相结合的机制。从集团全局出发,针对不同的职能部门规定不同的经济责任,划分不同的经济职能。集团财务部门加强对投资决策、成本控制等方面问题的研究,通过各种形式的内部市场化建设,以及内部结算中心的建设来优化财务管理行为。为适应组织结构扁平化的发展趋势,集团财务管理应广泛应用现代化的网络、信息技术,加快信息的集成化速度。在企业中实施企业资源规划系统通过将企业流程再造及供应链统筹管理纳入企业财务资源规划系统,使企业有限的资源得到充分的发挥,提高企业的经济效益。
　　3.加强企业集团的财务预算管理
　　建立财务预算管理的组织机构。即集团公司的法定代表人对集团财务预算的管理工作负总责,成立由有关职能部门组成的财务预算管理委员会,主要拟订财务预算的目标、政策,制定财务预算管理的具体措施和办法,审议、平衡财务预算方案,组织下达财务预算,协调解决财务预算编制和执行中的问题,组织审计、考核财务预算的执行情况,督促企业完成财务预算目标。