金融产品创新对银行信贷运行的影响

随着我国金融改革开放的不断深入，国内商业银行的经营机制、经营方式发生着重大变化，其经营领域不断扩大。与金融产品创新的相关业务存在着巨大的利润空间，产品创新逐步成为业务拓展的着力点。同时，国内市场的金融需求也呈现出多样化的态势，金融消费方式变化快速，市场份额逐步细化，银行产品的竞争日趋激烈。客观上要求商业银行加速产品创新的进程。从金华市银行业金融产品创新的结构分布上来看，主要有资产创新产品、负债创新产品、中间业务创新产品。其中，
　　资产类产品尤其是信贷产品创新是领头军，占据主导地位：
　　负债类创新产品种类繁多。理财产品成为创新亮点；
　　中间业务类创新以传统形式为主。创新层次较低。
　　当前，金华市辖内商业银行中间业务创新产品仍然以传统形式为主，主要集中在结算承兑业务、结售汇业务、交易类业务、代理收付业务等领域，虽然中间业务类创新品种多、交易金额大。但多数停留在劳务层面上，创新的层次较低，投人多却收益不甚理想。
　　金融产品创新不仅对金融机构的经营发展产生广泛影响，对整个经济有效运行也起到了举足轻重的作用，特别是金融产品创新在促进金融市场发展和繁荣的同时对银行信贷运行也产生了深刻的影响。
　　
　　一、金融产品创新对信贷运行的积极作用
　　
　　1、金融产品创新丰富了融资方式畅通了信贷运行。
　　(1)围绕客户需求的信贷产品创新，促进了信贷市场细分。近年来住房、汽车、创业、助学等个人消费贷款发展迅猛，如金华成泰合作银行的农民专业合作社贴息贷款，义乌合作银行的新农村建设住房配套贷款，兰溪合作银行的青年创业贷款，浦江农村信用联社的“圆梦”助学贷款，磐安农村信用联社的下山移民专项贷款等创新产品的推出，较好地满足了社会弱势群体的信贷需求。
　　(2)针对担保抵押难的信贷产品创新，克服了融资障碍。如发挥当地乡村党政组织的力量，以“小额农贷、自报公议”形式对小额农贷实行信用放款，缓解了农民贷款难问题；创新中小企业联保贷款，由规定户数以上企业自愿组成联保小组，交纳一定风险金后，可以按风险金的倍数对联保企业授信发放贷款；利用权证关系创新的质押贷款，如仓单质押贷款、商铺质押贷款、存货质押贷款、林权质押贷款等。
　　(3)根据不同经营特点的信贷产品创新，扩大了信贷投放。金华市辖内银行业金融机构根据企业经营贸易的特点，利用保函、信用证打包、承兑汇票贴现等金融工具，为有市场、有技术、有效益、有发展前景的中小企业提供信贷支持，扩大了信贷覆盖面。
　　(4)结合科技发展特点的信贷产品创新，提供了信贷便利。根据中小企业“短、频、急”的需要，利用互联网技术，创新针对中小企业的网上自助融资产品，如工商银行的“网贷通”、建设银行的“网络速贷通”等，开创了“鼠标+电话=提款+还款+查询”的中小企业新型信贷业务办理模式，借助科技力量减少了放贷环节，极大地提高了中小企业贷款的放贷速度。
　　
　　2、金融产品创新为信贷风险管理提供了新的渠道。
　　(1)金融产品创新蕴藏着降低信贷风险的契机。如浮动利率债券和浮动利率票据，可减少金融机构筹资的利率风险；发行短中期可转让债券、附带各种兑现条款和保证条款的长期债券，增加了金融机构的主动负债并保持较好的流动性；对一些数额大、周转慢的信贷资产实施证券化，将缺乏流动性的资产转化为流动性较好的证券，改善了资产负债结构，减少了经营风险。
　　(2)金融产品创新促进了金融市场的联系，一定程度上分散了信贷风险。信息技术进步、外部环境的逐步宽松，催生了跨银行、保险和证券市场的金融产品，满足了客户的多样化、个性化的金融服务需求，使得金融市场间的关联程度不断提高，银行与证券、保险的合作不断深化。
　　
　　二、金融产品创新对信贷运行的负面影响
　　
　　1、金融产品创新对货币政策与宏观调控产生了一定影响。
　　(1)金融产品创新使货币供求机制发生明显变化。在货币供给和需求方面，金融产品创新趋势主要通过减少现金量。降低现金和交易性存款的比例来影响货币乘数。金融产品的创新与货币的电子化发展不仅使现金和交易性存款比例降低，通货在金融资产中的比重也被降低，这一方面使整个金融机构的货币供应量不断增加，另一方面却减弱了人们对于货币的名义需求。
　　(2)金融产品创新使货币政策传导的有效性降低。首先，金融产品使得货币控制的目标复杂化。这主要是因为货币与其他金融资产之间的替代性增强，对于中央银行，无论从货币总量还是从利率来调节经济发展都存在着一些障碍。其次，金融产品创新限制了货币政策工具的作用范围。商业银行通过资产证券化的发展模式，将大量资金从银行转向非银行金融机构，规避了存款准备金率的约束。同时，商业银行可以使用政府和中央银行债券作为抵押向中央银行借人准备金，这使得中央银行使用货币政策工具调控的能力减弱。第三，金融产品创新扩大了货币政策的时滞效应。一方面金融产品的创新影响了金融运行的过程，扩大了货币政策的内在时滞；另一方面，商业银行扩张金融产品的创新给居民和企业所进行的经济行为带来了不可预测性，扩大了货币政策的外部时滞。
　　(3)金融产品创新弱化了利率杠杆的调控效果。在目前我国受管制程度不同的双轨利率条件下，实体经济可以利用金融创新产品在管制利率和市场利率之间选择相应的信用支持，使中央银行利用利率杠杆调控商业银行信贷扩张的作用一定程度被抵消。如提高存、贷款利率是为了抑制需求，但金融创新产品的替代效应使反映资金价格的贷款利率的提升效果不明显。此外，金融产品创新所带来的投资实际收益的提高，又使中央银行所能控制的名义利率对储蓄和投资的影响力下降。
　　
　　2、金融产品创新对商业银行信贷管理提出了新的挑战。
　　(1)商业银行对产品创新的重要地位认识不足。当前商业银行进行产品创新的主要动机是扩张和抢占市场份额，获取规模效益，真正意义上的产品创新较少。由于产品创新机制与市场营销机制的责权利还未有机统一，重产品开发数量、轻市场评估的问题相对突出，容易造成产品创新与市场实际需求的脱节，降低新产品的适应性和盈利性，不利于资源的整合利用和创新效率的提高。 (责任编辑：nylw.net)转贴于八度论文发表网: http://www.8dulw.com(论文网__代写代发论文_论文发表_毕业论文_免费论文范文网_论文格式_广东论文网_广州论文网)